投資風險有哪些？如何評估與管理？投資風險必須知道的 5 件事

在想到投資報酬前，一定要先了解投資風險！唯有了解自己投資商品的所有風險，才能趨吉避凶，也才有可能賺到錢！本篇漢克將探索探索投資風險的兩大類別，評估投資風險的 3 個重要指標，及如何管理、避免投資風險！讓我們繼續探索下去吧！

什麼是風險

風險就是那些「不確定」會不會發生的事，用在投資上，常常被用來形容虧損的可能性及幅度。

漢克在探索「風險」這個詞時，其實困惑蠻久的，困惑的點在於：風險究竟該是「不確定性」還是「虧損的可能性」。

以「不確定性」的定義來說，大漢投資獲利介於 1~100%，比起小克投資獲利介於 -10~10%，應該是大漢投資風險較大，因為獲利變動幅度比小克大，但如果從「多確定會獲利」來說，卻是小克的風險較大。

從不同的基準去評估風險，有時便會獲得不一樣的結論，但由於比起獲利，我們更討厭虧損，因此風險常常被直接用來形容虧損的可能性及幅度。

就好比我們騎摩托車，可能遇到的風險包含：車禍、輪胎爆胎、煞車失靈等，但我們不會說騎摩托車的風險是可能會撿到 100 元。

畢竟，投資只要是獲利，不管是多是少都不會太難過。

但如果想要靠投資賺錢，漢克認為應該要把風險評估的層次提升到獲利的「不確定性」，也就是我們投入的這筆錢，究竟多確定可以賺到多少錢。

畢竟每一分錢都是寶貴的資產，透過掌握好可以避免的風險，才能夠為我們創造最大的價值。

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有哪些投資風險

那麼，究竟有哪些投資風險，會造成我們的報酬不穩定呢？

系統風險

又稱市場風險，指的是整個投資市場的不確定因素，例如：戰爭、政治、經濟蕭條等。這些風險往往無法避免或風散，因為影響的是所有的投資產品及資產。

非系統風險

指的是單一或同一系列的投資產品、個人因素的風險統稱。例如：公司經營與管理的問題、傳統產業的變遷、產品流動性的難易度、個人的操作手法及追漲的心態等。

這些非系統性風險，可以透過評估、挑選、增進能力等方式，來避開不必要的風險，甚至可以透過資產配置，來分散各資產類別的風險。

如何評估投資風險

評估投資風險時，可以參考以下這三個數值：

標準差

指的是「多不確定」報酬率有多少，就數值上來說，就是報酬率的上下變動幅度。

例如：報酬率為 8%，標準差為 20%，則報酬率會介在 -12%~28% 之間。

夏普值

夏普值指的是在相同風險下的報酬多寡。

單純知道風險多大，並沒有太大的意義，就好像拿跌倒跟墜機互相比較，也比不出什麼結論。

之所以關注投資風險，也是為了評估報酬究竟好不好，因此夏普值便把這兩者做了一致性的計算，方便我們進行比較。

夏普值的計算方式如下：夏普值=（報酬率-無風險報酬率）/標準差。

Beta 值

Beta 值指的是單一商品相對於整個市場的風險，代表的是一項資產的系統風險指標。Beta 值的計算，是將某資產與整個市場的相關係數，乘以某資產的標準差，再除以整個市場的標準差。

這三個數值，最常被用於評估基金的風險。但值得一提的是，這些數值都是以過往的數據做計算，但過去的數據並不代表未來的數據，就像小時候很厲害，長大後未必也很厲害一般，你可以把這些數據當成評估投資風險的工具，卻不應該奉為圭臬。

投資風險管理，如何避免？

了解有哪些投資風險後，那麼我們該如何管理這些風險，甚至是避免這些投資風險呢？

提升實力

為何有些人投資總是能賺大錢，但有人卻買什麼跌什麼、賣什麼漲什麼？

原因就在我們的實力差距。

實力不僅包含判斷投資產品的能力，更包含強大的投資心態，才能夠做出準確的判斷，真正避免風險。

透過不斷的練習、修正，找出適合自己的投資策略，才能避開不必要的投資風險，真正靠投資賺錢。

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資產配置

面對那些不可控的投資風險，也可以透過設計屬於自己的投資組合，把資金分配道不同的投資產品，透過犧牲高報酬潛能來換取穩定的報酬。

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高報酬零風險的投資

了解了投資風險有哪些、該如何評估及避免後，也許探索者會問，有沒有沒風險的投資？

目前最沒風險的投資，大概就是銀行的定存或數位帳戶的活存了。

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但這也只是「帳面上」沒有風險，實際上，放在銀行的錢，也存在著通膨的風險，讓放在銀行的錢，價值不斷的下降，更別提有沒有高報酬又零風險的投資了。

如果有，雖然報酬看起來很穩定，但有可能本金會不見，或是大量資金會湧入這個投資中，把高報酬瓜分掉。

投資風險總結

最後，幫探索者總結投資風險的探索：

• 投資風險指的是「報酬的不確定性」。
• 投資風險包含系統及非系統風險。
• 評估投資風險的數值包含：標準差、夏普值、Beta值。
• 管理及避免投資風險的方式：提升實力、資產配置。
• 沒有高報酬又零風險的資產，如果有，請告訴漢克。

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作者：漢克探索中

專注數位帳戶、信用卡、證券戶、加密貨幣平台新知，期望以新手理財領路者身份，協助小白輕鬆展開探索。

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