KD指標是什麼？怎麼看？黃金死亡交叉、背離、鈍化應用解析

在技術分析中我們很常聽到KD指標。

KD指標是什麼？為什麼又分做K值D值？背後有什麼意涵？

本篇就要來深入探索KD指標是什麼、計算方法、如何查詢、分析趨勢、和各種常見應用技巧（鈍化、背離、黃金及死亡交叉）等。

什麼是KD指標

KD指標（Stochastic Oscillato）又稱KD線，是一種衡量股價高低的「動態」指標，常被技術分析交易員拿來預測未來趨勢及進場時機。

KD數值分為K值及D值：

• K值又稱快線，可透過他看出最新股價對過去一段時間股價的相對高低，對市場反應敏感。
• D值又稱慢線，對市場反應較遲鈍。

如果KD數值算出來越大，意味著新股價對比過去一段時間內為相對高價，股價有上漲的趨勢，反之KD越小代表新股價在過去一段時間內為相對低價，股價有下跌的趨勢。

KD值怎麼看

KD值計算出來的範圍會在0~100之間，通常我們會用50為分水嶺：

• KD<50：數值越小，代表新股價相對低價，呈下跌趨勢。
• KD>50：數值越大，代表新股價相對高價，呈上漲趨勢。
• 40<KD<60：盤整中。

由於KD是利用已發生的股價加權平均算出來的數值，所以會和價格趨勢呈高度相關、方便我們觀察股價相對高低，但不能單用KD論斷未來股價上升或下降，還是要搭配其他指標哦！

KD指標公式：KD值如何計算

KD指標須先求出RSV值後，再做計算，公式如下：

• RSV＝（今日收盤價－近N天最低價）÷ （近N天最高價－近N天最低價）。
• K值＝（昨日K值×2/3）＋（今日RSV×1/3） 。
• D值＝（昨日D值×2/3）＋（今日K值×1/3）。

其中「N天」可以自行設定，通常看盤軟體的預設值為14天，但也有人會用5、10作為使用天數。

舉例來說，假設某股票這五天的收盤價分別為18、20、22、26、24，第四天的K值為60、D值為40。

則第五天KD值：

• RSV＝（24－18）÷（26－18）＝0.75
• K值＝（60×2/3）＋（0.75×1/3）＝40.25
• D值＝（40×2/3）＋（40.25×1/3）＝40.08

從計算公式中，也可看出K值只經過一次加權計算、對市場反應較敏感，因此被稱為快線。D值則經過兩次加權才求出，對市場反應較遲鈍，故被稱為慢線。又因D值的對市場敏感度低，所以在運用上普遍都只看K值。

KD指標設定方式

KD的計算很複雜，但不要擔心，咱可以透過看盤軟體，輕鬆叫出KD值並使用。

下面漢克以0050舉例，一起探索用如何用Trading view叫出KD值。

查詢KD指標步驟一：搜尋指標

進到0050的價格圖後，點選旁邊「技術指標」，搜索「KD」並點選「隨機指標」，就會跳我們要的指標。

查詢KD指標步驟二：設定KD參數

點選齒輪圖示，即可修改參數，在Lenght輸入想探索的天數（就是剛剛的N天）。

通常看盤軟體常見天數是14，你也可以根據使用習慣調整。

接著再切換到中間的「樣式」，便可以根據喜好自行設定KD線和上下軌的數值、圖案、顏色。

上下軌是除了KD值外，會額外顯示的兩條水平線，方便我們查看數值大小。

通常上軌會設80，超過則代表買超，下軌設定20低於它則代表賣超，不過有的人也會用70、30做為買超、賣超的預設值。

查詢KD指標步驟三：成功叫出KD指標

設定完成後，就能在價格圖下方看到KD指標的走勢囉。

KD值最佳參數

你可能會好奇，KD值的天數，到底有沒有最理想的參數？

答案是，不同天數能反映不同市場週期的行情，因此，你可以根據自己賣賣的長短週期，挑選較適合的參數：

KD值顏色

KD值兩條線的顏色會隨看盤軟體不同而異，有些甚至能自行設定。

通常軟體的預設K值呈綠色實線，D值呈紅色實線。

不過，也有一些特例，如：YAHOO、Trading view的看盤軟體預設K線為藍色實線、是D線為橘色實線。

通常KD值對應的顏色都會有圖示，只要事前確認即可，重點還是在KD值呈現的市場趨勢。

KD指標的5種應用技巧

KD值常見的應用技巧包含：用KD值看趨勢、KD值的鈍化、KD和價格的背離、KD的黃金交叉和死亡交叉，以及KD衍生出的KDJ指標。

如何用KD指標看趨勢

相對於RSI等多為逆勢指標，KD指標則是一種強者仍強，弱者恆弱的概念。

漢克在前面有提到，KD指標是新股價對過去段時間股價的相對高低，因此：

• KD>80：買超，代表新股價比一段時間內的舊股價來的高，高機率會持續上漲。
• KD<20：賣超，代表新股價比一段時間內的舊股價來的低，高機率會繼續下跌。

【漢克補充】因為D值對市場變化沒有那麼靈巧，所以一般都會用K值做判斷。

KD值的鈍化

如果股價持續上漲或下跌，KD對股價變化的敏感度會下降，稱為鈍化，此時KD的轉折會因此失去意義。

尤其KD值是順勢指標，當出現鈍化時，甚至可能代表市場很強勢：

• KD高檔鈍化：K值連續3天超過80，代表股價強勢不易跌。
• KD低檔鈍化：K值連續3天低於20，代表股價走弱易下跌。

KD和價格的背離

KD的計算數值來自價格，所以正常情形下KD會和股價呈正相關。

但有少數情況當價格上漲時，KD值卻是下降的，此時稱做KD和價格的背離。

KD背離有以下兩種情形：

• KD高檔背離：股價上漲，KD卻呈現反向下跌。
• KD低檔背離：股價下跌，KD卻呈現反向上漲。

如果KD和股價出現背離，常意味著股票準備要反轉。

不過上述兩種背離情形其實很少見到。

以上圖高檔背離為例，股價雖然上漲，但KD卻呈現下跌，代表未來股價可能準備反轉。

KD的黃金交叉和死亡交叉

K、D值對市場的敏感度不同，兩者反應速度差異會產生交叉，這些交叉常被當作買賣訊號：

• KD黃金交叉：K值向上突破D值，代表之後股價可能進一步上漲，常為進場訊號。
• KD死亡交叉：K值向下跌破D值，代表之後股價可能進一步下跌，常為出場訊號

KD與KDJ的差異

KDJ多出來的J線其實沒有特別的意義，J線的目的是幫大家計算出K、D兩者的距離和波動，讓大家提早看到變化，所以J線通常會走在K、D線前面，不過在實務應用上很少用到J線。

KD指標常見問題QA

KD指標總結

最後，幫探索者總結KD指標重點如下：

• KD是判斷最新價格在一段時間內股價的相對高低的指標。
• K、D值對價格敏感度不同，因此會有不同圖形，兩者的交叉關係也常被認為是買賣訊號。
• KD值僅為過去數據的呈現，無法單靠KD完成精確分析及推斷未來趨勢，要多搭配幾個指標才完整。

延伸探索：均線是什麼？有什麼應用？

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作者：漢克探索中

專注數位帳戶、信用卡、證券戶、加密貨幣平台新知，期望以新手理財領路者身份，協助小白輕鬆展開探索。

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